Аннотация. Анализируется регрессионное уравнение для накопленной избыточной доходности с остатками, имеющими условную дисперсию в виде GARCH(1,1)-процесса, и статистической неопределенностью в виде AR(1)-процесса с параметром корреляции ρ. В предположении, что длины интервалов между трансакциями независимы и экспоненциально распределены с достаточно малым средним h, построена система уравнений диффузионной аппроксимации. Предельное стохастическое уравнение позволяет сделать вывод о существовании стационарного распределения условной дисперсии в виде обратного гамма-распределения и анализировать зависимость этого распределения от параметра корреляции ρ.
Ключевые слова: диффузионная аппроксимация, волатильность избыточной доходности, корреляция остатков регрессии .
Павленко Оксана Ивановна,
доктор математики, доцент Рижского технического университета, Латвия,
e-mail: Oksana.Pavlenko@rtu.lv.
Пола Айя,
магистр математики, преподаватель Рижского технического университета, Латвия,
e-mail: Aija.Pola@rtu.lv.
Царьков Евгений Фёдорович,
доктор физ.-мат. наук, профессор Рижского технического университета, Латвия,
e-mail: carkovs@latnet.lv; carkovs@livas.lv.